回顾沃伦•巴菲特(Warren Buffett)在2008年对我的建议(年轻投资者+:7课)

“英语中最昂贵的四个字是这次是不同的。”

- - - - - -约翰爵士是邓普顿被称为“全球最伟大的选股的世纪”在1999年

最近老视频在社交媒体上露面。是你的真正问沃伦•巴菲特和芒格(Charlie Munger)一个问题在2008年伯克希尔哈撒韦公司股东大会:

“嗨,我的名字叫Timothy Ferriss我普林斯顿大学的客座讲师一年两次…”

之前@tferriss“蒂姆,”略显紧张。“盖”查理问&沃伦08年建议新成功30-yr老,非投资专业如何投资。
1 / xpic.twitter.com/qVurnTIM8v

- - - - - -Compound248 (@compound248)2023年2月18日

我是非常紧张,颤抖的声音表明。

这剪辑传开,许多媒体(华尔街日报》,商业内幕,等)对我伸出置评,问这样的问题“你会给什么建议30岁刚积累了他们的第一个百万呢?”

由于空间的限制,我无法包含完整答案。

我决定写这篇博客分享一些扩张的想法。

首先:我到底是如何得到梦寐以求的麦克风和问,这位“奥马哈先知”一个问题吗?用了一些计划。这是完整的故事和策略。对于那些感兴趣的,我也分享了我的笔记从事件突出显示。

最近的第一个标题和副标题《华尔街日报》这样当我看到它:

很好。我已经学了很长时间,沃伦几乎所有的阅读他的信根据自己的原则,投入了很多,这是有道理的。

但是我们有这种奇怪的发展…

因为上面的标题中使用打印版,我很快就会澄清几件事。

的《华尔街日报》块使一些伟大的点和亮点傲慢我们都需要为自己看,但我不确定是沃伦•巴菲特(Warren Buffett)的。

公平地说,这篇文章我不直接描述,但休闲的读者可能会得出这样的结论:基于标题。我的确模仿他很多,我强烈推荐的书寻求智慧:从达尔文到芒格和一些课程对投资者和经理沃伦•巴菲特(Warren Buffett),即使你不考虑自己一个投资者。但我不渴望成为巴菲特在凡事上都得光荣。我也强烈建议反对任何试图抄我的投资方法与技术,所以我更anti-cheerleader啦啦队长。

但也许最重要的是,打印版说,”Mr。Ferriss忽略这些智慧的珍珠(投资于低成本指数基金)。“《华尔街日报》好心地更新的数字版本,但是如果你错过了它,这是更正:我把一个像样的一部分资金投入低成本的指数基金,我完全接受我是一个业余在公共股票和没有竞争优势。对我来说,这是真正的在几乎所有资产类别。

有一个例外。我决定“pro”早期天使投资技术,最终返回远比如果我把我所有的积蓄在低成本的指数基金在2008年。

我强烈建议对这对于99.99%的人来说,但是我做的方法系统地,下面我会分享更多。它也值得一读幂律:风险资本和新未来,这将给你一个了解这个世界的功能,经济如何工作或不工作,什么是假设由投资策略。特别是对于天使投资者没有接收管理费用的好处,“赢”通常意味着你最终1 - 3公司净值的很大一部分。

这是anti-Buffett吗?不。在2008年同样的会议,巴菲特反复写几件事,他说,很多时候以某种形式,包括:

“多样化是无知的投资者。”
“有几次我有75%的净资产情况。”
”我的意思是,你会看到事情…如果你正在使用较小的总结将是一个错误没有你一半的净资产。”

但是…这些只是应用如果你愿意做很多繁重的工作。

如果有人问我今天给投资建议30岁刚刚第一个百万,在别的地方我将第一点。我不是一个财务顾问,不认为我有资格给任何人金融建议。细节的事太多了。但如果他们坚持,我可能会说:

(1)如果你想在早期科技投资(或任何高风险、高回报),确保你有一个计划来开发一个巨大的信息优势。通过投资组合公司旨在开发新技能和关系,这样您就可以战胜时间,即使你与许多押注要零“失败”。只有赌你舒适的失去和你可以用其他方式收回。虽然我的天使投资打雪仗,我开始用$ 10 k为劳动检查和建议。认为这是学费一个真实的MBA。你愿意搬到中心的活动,以确保最好的信息和交易流,像我一样当我搬到旧金山有生之年以前?或做出相应承诺或牺牲,以确保你能够赢了吗?如果不是,我建议选择一个不同的游戏。别人将你不会的项目,他们会揍你。早期的投资合作,但我们不要孩子自己,很多的竞争,而不是每个人都能登上领奖台。

(2)为这样可以everything-follow巴菲特的建议。保持简单。

做相反的一个反面例子:我早期发现COVID曲线球,我做了很多很“复杂的”(复杂的)投资决策相关,和相关研究,勤奋、电话等等嚼了一个难以置信的时间和精力。18到24个月后,我做得很好,但决定看看被动标普500指数的回报就会加起来在同一时期,和…他们是大致相同的。当然,你不能总是指望这个结果,但是当心寻求解决问题的复杂性如果你一直回报您的整个生活。回顾过去的15年以上,为数不多的投资决策,使所有的差异一直简单,有些明显的对我来说,不需要大型磨齿。

(3)知道什么时候买是不够的。策略和规则,当你将出售,或宇宙会惩罚你吗非常坏的,非常昂贵的决定。

(4)运气不折扣,包括幸运的时机。我开始认真对待天使投资,2008年触及的黄金窗口收敛趋势,便宜的估值(以今天的标准来看),和一个宽敞的竞技场。金融危机已经扑杀大量的投资者的羊群,不能共患难的创始人。爆炸的环境中,即使对投资的人很少。Micro-VCs只是开裂的贝壳,这大玩家没有开始质问种子阶段的东西。回想起来,这是一个非常罕见的组合。我不相信我可以复制我所做的在2008 - 2012年了。

(5)就我个人而言,我很大程度上退出了天使投资双写,播客(世界杯彩票app开云很快达到1 b下载)。这来自一个渴望更多的可预测性和更少的压力。我喜欢创业的兴奋,我有一些幸运的赢了,但我不觉得那么有趣的发展带来创造性的肌肉可预测收入年复一年。对我来说,这比孤注一掷的赌博加剧更可靠。大规模起伏加密等行业也造成损失,减少了我创造性的电池。在这一章里,我的生活,我认为简单是游戏的名称(例如,发现一个决定删除100的决定)。

(6)过度优化是一样糟糕,如果不是更糟糕的是,比under-optimizing。过去的某一点,购买额外的玩乐只是他妈的并不重要。所以,告诉自己:不要再摆弄着你该死的电子表格获得更多有趣的爱好在日历上。爱好什么?完全正确。

(7)如果我们假设投资的最终目的是提高你的生活质量和生活品质的你最关心,投资不断增加压力长时间可能没有意义。金钱交易的东西或经验,促进某些感情。如果你的投资产生相反的感受,它可能是时间重新评估。

很容易错过的森林树木。钱是一种手段,而不是结束。

最后,大多数事情事非常非常少。晚上做什么可以帮助你的睡眠和醒来低心率。对我来说,这是一个世界级的投资者的特点得到了大局。

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