成功的“投资”需要一些常见的问题。(照片:我燃烧的08年的男人)
“如果市场感到烦躁,如果人们害怕或绝望,他(高级所罗门兄弟公司债券交易员)放牧绵羊到一个角落里,然后让他们支付他们的不确定性。”
- - - - - -说谎者的扑克牌章:头罩的兄弟会
康涅狄格,2003
有4 - 6人均屏幕,和椅子被排列在一个30英尺的桌子上层次等级。命令将下来,交易。
“f * ck你是谁?”问老年人之一,旋转回他发光的屏幕我还没来得及回答。
那是我第一次在地球上最大的投资银行之一,和我只是观察一个朋友学习的希望。我知道它之前,午餐到了,休息20分钟宣布在诗意的效率。
“公司名称”。It was a voice I didn’t recognize, but it was clearly directed at me.
“嗯…对不起。原谅我吗?”我问的房间,没有人。
“公司名称”。
“嗯…”
“任何公司,并不重要。”
“好吧。啊…基因泰克。“这是瞎猜的,没有押韵和原因。
“F * ck Genentech ! ! !”合唱。
“好吧,我们只出售了100000股的基因泰克。F * ck那些家伙。上周他们失去了很多。”
100000股Genentech出售因为名气处于客人已经把名字从稀薄的空气中。
这是我介绍如何真正操纵股市…
信息优势
“一位交易员记得Lewie头所罗门兄弟公司的抵押贷款部门)会说他认为市场是上升,和购买一亿美元的债券。市场将开始下降。所以Lewie会买二十亿年更多债券,当然,市场就会上升。驱动市场之后,Lewie会对我说,‘看,我告诉过你这是会上升。”
- - - - - -说谎者的扑克牌章:胖子和不可思议的赚钱机器
我目前只有不到10%的净值在股票。为什么?我没有一个“信息优势”。如果换句话说,我看到鲨鱼在海洋,我希望没有它的一部分。他们会吃我的巴伦的阅读屁股活着。我宁愿把我的少数产业资本在天使投资和我了解,两个领域我有内幕的知识和联系别人不喜欢。
引用亿万富翁马克古巴(伟大的博客在这里在他短暂的采访年轻的钱(YM)杂志:
YM:你有任何对年轻人一般储蓄和投资建议吗?
古巴:把它存在银行里。告诉你的白痴把你的钱在市场上因为最终它将需要告诉你,因为他们试图卖给你一些东西。股票市场可能是最糟糕的投资工具。如果你不把你的钱存在银行里,不要把你的钱在一些你不具有信息优势。为什么你的钱投资于一些因为代理告诉你的?如果代理有一个线索,他/她不会是一个经纪人,他们会在海滩上。
这是交易,始终领先市场,你必须:1)比大多数人有更好的信息,2)有优越的分析相同的信息,或3)比小妖精有更好的运气。
丢弃strategem运气,和就我个人而言丢弃更好的分析,因为我不想花我的生活研读年度报告或评估算法,有一个简单的结论:不要投资于任何你不知道内外比世界上大多数。
从大卫·斯文森结束2007年上涨了28%,耶鲁大学捐赠基金的投资经理:
“你必须多样化对集体无知…我认为没有人能够应对这些大的宏观经济问题。美元将会在哪里或在中国gdp增长将会是什么?对于每一个聪明的人一边的问题,另一边还有一个聪明的人。”
在普林斯顿的土地Burton Malkiel,我同意有效市场理论由于“信息优势”是一个先决条件比平均持续获得更好的回报。
如果你不知道其余的不要的东西,不要赌博。
时期。
模棱两可的话:“投资”
在本系列的第1部分我保证,我最喜欢的选择投资的书籍。虽然我读过几十个基于建议从白手起家的百万富翁(我尽量不要把投机者的建议),这里是一些我发现最有用的:
沃伦•巴菲特(Warren Buffett)的文章:美国企业的教训(巴菲特)
你读的书最聪明的投资(Solin)
说谎者的扑克牌(刘易斯)
寻求智慧:从达尔文到芒格(Bevelinl;部分2 - 4)
少即是多:一个选集的古代和现代的声音赞美简单(VandenBroeck)
什么? !似乎哲学书一直在错误地把这个列表,不是吗?的问题在于:毕竟研究和麻木的数字运算,我决定哲学决定采取战术的先例。对我和那些生活中我最佩服,至少。
一个合格的评论者最后投资后说:
“我不认为你会算出投资在几周或几个月。”
这引出了一个有趣的问题,不是吗。到底是“投资”,到底是什么?
如果你有潜力做30%每年在一个给定的股票,但它让你晚上手心出汗,这是良好的“投资”吗?
是股票预计25%年增长率超过10年良好的“投资”,尽管它将失去价值每年除了一个待定一年增加了259% ?
我坐在另一个朋友的工作。他是商人一天,他的老板取得了超过50000美元每天在大多数情况下。但是,这个老板还把离婚文件在他的公文包24/7“以防他的婊子。“你希望他的生活吗?他是一个成功的“投资者”?小心这一项。
在100 +评论提到的文章(一些评论者管理9-digit funds-hundreds数以百万计的美元),“投资”的定义,从“赌博”到“资产配置”。换句话说——“投资”这个词是如此的过度使用已经变得毫无意义。
我建议我们投资定义为一个广泛的概念,然后单独出来。首先,广泛的定义:
投资= "分配资源来提高生活质量。”
这适用于金融投资和它一样的时间管理和其他资源。多少钱你的行为和结果的变化是你只是取代了“时间管理”的概念与“时间投资”在你的脑海中?
使用这个定义的投资,我不会追求纯ROI的移动目标(毕竟,总有更多的投机工具与潜在高收益),但选择车辆,提供最大的ROI最少的失眠。更多的现金在恒定的手心出汗是在此定义为一个可怜的“投资”。
从概念到战术,我们也可以单独的“投资”为三个类别的操作,我发现有用:
投资=
资产/创造财富
资产/财富分配
财富保值资产/
(未完待续…)
你错过了“重新考虑投资”系列的第1部分?是在这里读到它。
# # #
我真的,真的很生气,聪明的人不会说出来。(照片:我燃烧的08年的男人)
世界杯彩票app开云是一个世界上最受欢迎的播客和超过9亿的下载。它已被选为“最佳苹果播客”三次,常常是# 1采访播客在所有苹果的播客,和这是排名# 1 400000 +播客在很多场合。听任何过去的免费章节,结账这个页面。
哇,真的很喜欢这篇文章的部分和照片。听到马克古巴的引用是一个回音我听到从其他亿万富翁,我欣赏提醒。我也喜欢你的负责任的方式投票,我同意:人的大脑在一个明亮的需要,投票和excercize正确的人死亡给他们! ! !
顺便说一下,我的新博客和它是如何运作的。不确定如果你看到我以前的帖子,我只是有一个问题关于你的商务:为什么不像你说的“的”在你的书吗?是因为它是一个基于互联网的商业,还是其他原因?谢谢你的时间,你投入的所有努力想出有趣的博客主题,为你与你的答案尽可能具体。
喜欢这本书,告诉所有人,今天给一个朋友一份!
蒂姆·B。
如果你不相信市场的力量,为什么你有钱在股票市场吗?
它对我来说没有意义。
完全同意!
我认为有些人喜欢“投资”,因为他们喜欢认为他们“做”来改善他们的资产净值。它只不过是一个赌博反射的延伸。
你是对的,你必须有一些优势,信息或其他,如果你不知道那是什么,你没有一个。
两个其他的书我想加入:
为什么聪明的人赚大钱的错误以及如何改正
苏黎世公理。
对不起没有链接,我有点净新手所以我还没有办法把它们放在。这些书给你一些想法会发生什么,但更好的是,给你一些暗示如果你减少实际参与投资的活动!
为什么不自由投票呢?你肯定看起来像一个…
从一个朋友小费后我读你的文章投资和认为你得出正确的结论。
很多对冲基金和银行使用的策略交易自己的资产涉及信仰对估值模型、分布假设,相关性等等。对他们来说,套利是更重要的比选股。
此外,银行和大机构可以利用他们的赌注,即他们可以借钱投资,,把原来的回报。也如果你有一个非常高的风险偏好,加倍的概念是广泛的(如果一个打赌数组,就加倍押注下一个,你可能不会让一个错误的猜1000次)。如果你有无限的资本——你永远不会失去。这是一些(流氓)交易员忘了。
你的引用《说谎者的扑克牌》听起来像一些交易员运行野生天天和操纵市场。但在过去的十年里他们的影响力已经减少。现在有许多强大的球员,使用类似的模型和发现对方的动作相当好。
旧的焦虑,经纪人将系统螺钉你订单也在很大程度上减轻了现代交易系统实时发货簿和自动执行等。
警告尽管——每一个成功的投资者可能会有一个好故事为什么他赢了。但如果你考虑投资的成功正态分布(弱式效率市场假说),通过设计,将会有几大赢家和几个非常大输家和许多。(此句如果你让猿扔飞镖的投资页《华尔街日报》发现你的投资组合或做一些抛硬币)。
沃伦·巴菲特,彼得林奇等超出一个辣手摧花很聪明。然而,他们可能只是幸运毕竟——他们的选股而言。
至于天使投资——这是一个好得多的领域的人来自“真实世界”。然而,请记住,到处都有一个伟大的回报承诺必定有很高的风险。你的竞争对手的“内幕”信息是在一个非常高的水平,企业往往寻找大品牌天使投资者吸引新客户(“如果拉里•佩奇(Larry Page) /高盛(Goldman Sachs) / KKR /…给他们钱…”)。
不管怎样,祝你的事业!
我相信只要我们知道我们在做什么,应该好不管我们分配我们的钱在股票、债券或货币。
干杯
文森特
个人发展的博客
嗨,蒂姆,
我认为这属于你的类别做相反的事情的每一个人在做什么。我只有几个朋友谁是天使投资人,他们都做的很好。我有很多朋友投资股票,嗯…没有。总有意义我,如果你没有一个“信息优势”远离它。在另一个注意,火人看起来是hizzay !
最好的,
罗伯
但是为什么投票?似乎没有人有一个合理的答案。如果世界明天结束或在一个星期或一个月,我不会去投票。所以不能那么重要…
嗨,蒂姆,
有趣的是投资你的新兴趣。我开始投资一些8年前当我还在新经济风险帽公司。和很容易:forrester research & co .)的人做了一个预测在纳斯达克的估值都是基于错误:错误一遍又一遍地都是一样的:人,尤其是专家人认为模式从过去的永远——在这种情况下它是互联网使用的指数增长。他们只是忘了互联网使用被称为依赖使用电脑或互联网和个人电脑普及率。所以这是一个典型的价值差异。10月,当我我的前同事,以前mc kinsy顾问问我:…但现在必须地板,不是´t。我的回答的问题是:你真的认为像雅虎这样的公司会在未来890年的市盈率是合理的。我的问题的答案是明显不!所以我认为人们可以认为但当它是关于证券交易所他们经常忘记。所以可能投资是找到真正的价值和价格之间的差异在证券交易所或其他市场(这是简单的价值投资的基本思想)。 And isn´t it so that the simpliest ideas are often the best?)
但蒂姆,我想问你:你写在你的书中你花了一些时间在柏林。所以你能帮我做一个简短的回答。你知道VA虚拟助手机构在德国吗?还是说德语的?或者你可以推荐别的执行VA概念在德国?如果你能帮我就好了。
这里的邀请:因为我工作在互联网平台上与德国健行步道:如果你觉得徒步旅行在美妙的德国自然- >请随时告诉我。我会找到适合你的徒步旅行和酒店,在机场接你和飞在柏林的德国高速超过每小时200公里(建议车辆:捷豹XJ 8)。速度和性质,可能是有趣的。只是让我知道…祝福从柏林,Weiss德国,嗯。
注:德国汽车制造商宝马和戴姆勒股价目前便宜得让人难以置信!市盈率约!宝马下重要的股票!
好帖子。我想大多数人认为他们投资时,他们实际上是赌博。尤其是那些二十出头当日交易者类型(那些不那么满意自己现在)。提醒你,所以把你的钱存在银行里,如果你选择了错误的银行!
信息优势是一个至关重要的组件在任何地方挣钱。一本书,我非常喜欢阅读《说谎者的扑克牌》类似,它叫做交易与敌人,它是关于人的经验在吉姆。克莱默的对冲基金工作。
一个最好的故事是关于分析师有时会告诉克莱默降级前几分钟他们的官方声明。克莱默交易支付每股6美分,超过普通投资者,但是他得到了一个信息优势,美国证券交易委员会(SEC)是不可能跟踪和给了他一个严肃的腿。
蒂姆-感谢另一个发人深省的文章投资。
我同意,投资资产最终是一种货币,可以购买(或帮助补贴)你的目标,对未来的希望和梦想。
,虽然很多人花费大量的时间和金钱在这个追求“跑赢大盘”,我认为许多“分配资源来改善他们的生活质量”,以一个更简单的方法寻求一个信息优势或涉水到天使投资。
2主要成分是:1)一个低成本、高度多样化指数或资产类别的投资组合基金。底线是:买到一切。随着时间的推移和2)良好的行为。这是没有过时投资成功的关键。
很明显,这不是一个“建立和忘记”战略。会有机会重新平衡投资组合、收获短期税收损失和其他战略活动可以同时添加增量收益而更好的控制你的持续的风险敞口。
再次感谢后期待看到更多关于这个主题。
蒂姆,
谢谢你！读你的文章,感到恐惧时,我听到了“信息优势”,和修复。结构化你的论点的方式可能是声音,但它对我有影响的避免投资于股市,那么任何对你建议阅读书的兴趣似乎迷路了。我会稍后再检查你的文章。显然,我反应引发的班机。你的内容通常是非常有用的,所以原谅我表明这样一个敏感的话题时,你可能想要定义你的目标受众是谁。我是一个受过良好教育,聪明,积极的和充满活力的40年青年企业家,但是你害怕我真的完全考虑下滑的股市。
抱歉,蒂姆,
你把政治变成一个好的博客,现在我走了。这是最后的一个地方去没有胡说八道被推在我们所有的选举。我猜你就像棍子的本地业务* * * * * * * *总统签署的窗口,然后奇迹为什么一半的客户似乎冒犯和停止花钱。
有趣的事:基金比赛并没有显示你捐赠200美元+候选人。
3日罢工蒂姆,你出来。我读过你的书…我读这个博客…我在这里评论,当我看到你国家的东西完全是根据我自己的经验,与历史经验和权威的人的经验给定的事务你评论. .最后,总体业绩和良好的判断力。
,你应该了解我们的敌人,了解创业,并了解市场支持,奥巴马是完全荒谬的——原因:你不明白这些事情或者你关注那些在市场相信和你玩。让我扩大在这…
…为了牢牢地抓住了现实世界和在市场上了解实际发生了什么(不是什么人只是告诉我们为了影响我们的决策和知觉)是很重要的要观察人们做些什么,而不是他们说什么。蒂姆,你1号纽约时报畅销书。那人什么列表做了相当惊人的;他们已经掌握了一门艺术在告诉人们他们想听什么。很少——那本书/作者也可能的词也告诉世界和市场的现实。我给你的,当你有一些伟大的建议和评论。问题了——我们是听别人告诉我们什么我们想要听的,或者这是一个水印,实际上发生了什么?有几个声明你的书和博客,让我退那一步……和this one (plus 2 others in your blog) have cemented the reality that you’re telling people what they want to hear because results simply don’t mete out what you’ve stated as fact… I’ll let the readers of this blog figure out what and where …and just do a search on my posts and you’ll see what I’m speaking of… but further, our enemies around the world are hoping we elect Obama …because it will play into their favor. You can talk all you want about how we’ve suffered in the eyes of the world – but our enemies are all that matters. It’s like poker – people love you when you’re losing – but they hate you when you’re winning. So if our enemies hate us – and the world hates us …it’s because they want what we have (and it’s the reason why so many people are trying to get into the country – they want a piece of that same pie.) … so electing a patsy into the game, telling everyone what our cards are – plays right into what “the world” wants …enemies, friends ..you name it. Tim – you either know this or – if you don’t – then you simply DO NOT have an understanding of the world and how it works (and my guess is you lose at poker quite often)… or, as I believe, you’re just a guy who figured out a marketplace of guys like me who get technology, get a simple lifestyle of experiences (not possessions) and get freedom overall… and my guess is – guys in my lifestyle don’t get poker and how it works in geopolitics … and your’ just telling them what they want to hear. If that’s what my “demo” is … deal me out of it and I wish you fools well. And fools you are – you’ll soon be parted from your money.
最后一件事——当民选官员符合宣传阴谋集团(阅读:媒体)和一个普通公民是官方调查和攻击的问一个问题,那么这是你的责任作为一个公民投票反对党派/官员的全民公投反对媒体的阴谋。不这样做是参与创建juggernaut-structure不可阻挡的…就像纳粹德国人当选。
我希望你们所有的人,永远不会忘记,当你开始购买你遵循的炒作,是你输了。
J。
投资= "分配资源来提高生活质量。”
有趣的定义。的含义之一是“生活质量”超越了世界其他国家。
换句话说,只投资于公司,是你同意改变世界的方式。对我来说,这是社会责任投资的最终版本。
我的态度公开股票已经不投资,因为:
1)我不打算孩子自己足够了解市场
2)我不希望我的投资容易受到一些情绪引发了
3)一旦投资,我的投资超出我的控制之外的购买和出售的能力
我为马克古巴的所有评论。
嗨,蒂姆,
好的文章总是和我同意——每一个有资格的人明天必须投票民主并不是吸引大量观众的体育运动。
我也敦促每个人都有孩子和你带他们去调查和解释是怎么回事,告诉他们他们的责任去投票。我这样做因为我的孩子出生,我为什么没有提前投票。我明天带我2男孩的民意调查给我们的责任的重要性。不但要你明天投票,但是你需要通过练习你的孩子或孙子等等。
同样,如果你有一个启发经理——他/她不会生气,但会给你一次投票。Back when I was working for the ‘man’ (alas, now that I’m the co-founder of my own company I find myself the ‘Man’ and its quit irksome to wail against myself ) I always gave my folks either time in the morning, at lunch, or let them leave early to vote. A few took advantage of that (of which I always knew) but for the most part it got people who normally would not have voted out to vote.
最好的,
杰克
早上好,大家好!
蒂姆,
哇,看起来像其他文章有助于阐明你的投资。当然,投资有内幕知识和联系别人不(这不是阻力最小的路径,而是一种路径可以加强你的信心决定)。我同意,重要的是拥有信息优势,即使我们没有它,一个可以在与正确的人合作是明智的信息优势。
这是有趣的阅读一些博客评论你的第一个投资,“投资”一词解释在很多方面,我承认这是一个压倒性的但有见地。在一天结束的时候,一般来说是最好的投资偏好的杰出的随着时间的推移,每个人的口味。总的来说,这是一个棒极了的事情努力保持我们的承诺,当玩球,而不是失去信誉。
从我的角度来看,夜晚的手心出汗并不总是一个错误的选择,它有领土和学习的过程,而我们从新的挑战(可能是在一个已知的领土)和扩展到新的高度。你做很多…在某些时候,手心出汗可能会部分或不(从经验)在其他时间。我个人的感受,我觉得这可以归结为信心的程度以及是否可以接受一个特定的决定的后果。
但我明白你的意思,当你插入一个评论手心出汗。是的,我喜欢,你把它点让我们思考我们的价值观在连接到我们所做的工作的程度。
我看到这个很酷的评论一个人的衬衫在我的一个业务类,它表示“不要卖掉你的自由来满足你的奢侈品”。这是思考,只是演出了。
你做的很好!
谢谢你的书推荐列表。
伟¡suerte !
Dinastia
蒂姆,好的文章,非常好的建议和一些精彩的书让我填满我的时间。老实说,我不打算明天投票,一个),因为我从手术中恢复,身体不能和b)因为我不能诚实地把我投任何候选人的票,感觉我真正表达了我的看法。我认为是补,没有人投票,等等,但所有其他选项只是看起来像浪费时间。相反,我承诺自己的国家一样好我可以在任何总统,并希望在4年我要把票投给一个更好的选择,从一个新的候选人,或其中一个令人惊讶的我。
不确定我理解你的渴望之间的联系更多的政府法规和一周工作四个小时。自我雇佣需要更少的监管,而不是更多。监管华尔街,而不是创业公司。麦凯恩得到我的投票,我也不希望我的财富扩散…
“我宁愿把我的少数产业资本在天使投资和我了解,两个领域我有内幕知识和联系别人不知道的事情。”
蒂姆,你能详细说明这个,还是你打算?我想听到更多关于你如何利用你的投资到您的专业知识。
嗨,蒂姆,
不投票,实际上是最有力的方式我们可以注册不满当前one-party-rule附近蹩脚的选举制度。不仅没有选举决定过一票,但如果你把票投给别人,这是一个积极的肯定和支持他们的行为在接下来的四年。如果你不想住在一起,那就不要只鼓励他们投票。
杰克
当每个人都认为股市并没有提供机会,然后将最大的机会。
嗨,蒂姆,
我喜欢你的“投资”理念可以赚更多的钱,但是你不能获取浪费时间。
爱默生说:“保护好空闲的时刻。他们就像未雕琢的钻石。丢弃他们和他们的价值就不得而知了。改善,他们将成为最耀眼的宝石一个有用的生活。”
谢谢你提醒我们时间是多么珍贵!
是哦,
依勒克拉
嗨,蒂姆,
在你敦促人们投票:我想我理解你通过你的书,你的工作,你的博客,通常试图理解我尊重的人的大脑。当然,我总是将“脱靶”在某种程度上在任何情况下。我不得不说我有点惊讶你敦促人们去投票。
我知道你是一个人想要改变世界,我承认的强度。我着迷于你的生活方式。主要是因为它产生有效的结果。有趣的是我,只要我能我试图跟上你,当然,如果我有机会我很想了解你。就我个人而言,我从来没有投票,我也不认为我永远。也许你会认为我是一个愤世嫉俗者,但这并不是说。我订阅的东西最好一直支持拉山德斯普纳:
http://www.panarchy.org/spooner/law.1882.html
你可能读过他的文章“自然法则”,如果不是我reccommend它。我一定像你一样的大脑只能清晰逻辑的工作印象深刻。
谢谢你的博客是杰出的在各方面和一个真正的资源。
G。
嗨,蒂姆,
有趣的是,大多数人受他影响增税也支持和投票支持奥巴马,但,是的,我认为你击中了要害,不一定能同意一切,但与他长期前景更好而不是麦凯恩。
顺便说一下,很棒的wordpress博客这里了,谁做的设计吗?
Siraaj
它应该很明显,我们没有有意义的选择在政治进程中了。投票只给游戏更多的合法性。看到“模拟投票”http://mises.org/story/3170。
最后一个有意义的投票是用我们的钱…暂时。我认为这是非常讽刺的是,投资是主要的主题下的政治闹剧投票。
谢谢,蒂姆。
边缘的信息变得不那么重要,资产流动性较差,投资时间变长了。如果你买持股期为20年,你有一个巨大的内置的边缘,但情绪化的人,而不是一个信息。没人能等那么久。
边缘信息也没有必要,如果你找到方法来购买投资收益率如此之低,令人满意,免费和投机性收益。
投资:购买资产产生收益(收入)。
投机:购买资产,希望有一天它会更有价值。
钱最多的开场白有些组合这两个,但是持续成功的活塞免费找到方法来推测。这意味着购买或建造廉价资产,而收益率产生。这样,任何投机获得肉汁,没有必要生存。
说你构建一个大脑补充分销业务在一个网上商店,谷歌广告,和合同制造。你的前期成本几乎为零,所以收益(收入资产比率)非常高,每年100%。也许你可以出售业务总有一天,或者,这是一个猜测,但免费,因为直接的原始投资收益率是如此之高,以至于你根本不在乎,彩票永远不会有回报的。
主要公寓主要是投机或投资吗?取决于你付出的代价。如果你买建筑总租金为20倍,那么你的租金收入不包括抵押贷款。因此,除非建筑价格上升,你的回报是负的。纯粹的猜测。但如果你购买建筑总租金只有6次,你将产生净收益租金毕竟费用。你的投资收益率。相比之下,任何未来的价格获得建筑是肉汁。免费给你。一个免费的投机。
另外一个例子,说你认为贝宝是低估的商业资产。如果你买eBay股票,希望有朝一日贝宝将剥离或出售,然后你是投机。另一方面,如果你发现eBay目前市盈率只有10倍收益(净净收益率10%),然后你可以买易趣的收益率,免费享受贝宝剥离投机。如果它不剥离,你不在乎那么多,因为10%的收益率是不坏。
蒂姆,
看着“永久组合”哈利布朗当你得到一个机会。最新出版的书“失败安全投资”是最简单的。10%的年平均投资回报率回到1970年开始。非常低的波动性有助于褪黑激素生效。投资组合将利润在任何市场环境(包括通货紧缩)所以你不需要“信息优势。“每年设置它,平衡,和回到英航。
欢呼,
比尔
好的文章,蒂姆。
你是如此对重新定义术语“投资”。有时语义分析股市要好得多。
因为你是在一个投资踢,一个知识分子。我很好奇的想看看你想想socionomics。这背后的理论是,我们的社会趋势,或“情绪”,管理市场要做什么(有一种理论基于这是底边理论)。我最近遇到的纪录片“历史隐藏的引擎”。你看可以听到…。http://www.socionomics.net/history。我认为这给投资一个有趣的观点。
最后,我对市场也有同样的感觉。事实上,我认为股市是如何我喜欢投资的对立面。除非我有一个竞争优势我不会浪费我的时间和金钱,和股票市场你可以进监狱,如果你有一个优势。我的意思是,我需要的最后一件事是为内幕交易被扔进监狱与监狱…因为我相信我的工作不会像玛莎·斯图尔特是不错的
类似的(和粗糙humerous…希望)…
投资于股票市场就像在风中撒尿,希望你不意外奇才在你的脚上。
有一个好的一个蒂姆!
绝对的!为什么“投资”一词自动对一些人翻译成“股票投资”?学习新的技能可能会或可能不会是一个职业投资。买房可能会或可能不会是一个房地产投资。阅读《每周4小时工作》可能会或可能不会是一个生活的投资。买2美元上升到你的女朋友可能会或可能不会是一个投资的关系。所以蒂姆,谢谢澄清这一项
我喜欢这篇文章,好哇!
不过,快速的注意。故事一开始是完全理性的从交易的角度来看。“Fck Genentech”是完全正确的,原因如下:
)他们假设你noninvestor,一个随意的人不注意市场,低信息。他们认为你可能得到你的信息从杂志封面和报纸的头条
B)的市场并不那么有效,当消息到达,来到投资者和极客姓和公众。
C)时,这意味着公众熟悉一个公司,或公司更特别的兴奋,这是一个很好的时间来卖。这是因为其他人已经买了股票。公众是去年的新闻/想法/趋势,每个人都买了之后,它已经高达。
D)这意味着,这通常是一个好的原则,就礼貌的晚餐converation,交易就完成了。没有阴谋,石油价格下降,当你对你的邻居抱怨他们,交易就完成了。
不幸的是,交易部门的人可能没有意识到你处理信息不同于公众,和交易的你可能一文不值
好的文章,蒂姆!
我加多一本书你的推荐书目列表:被随机或黑天鹅》,纳西姆•尼古拉斯•塔勒布(这两本书有很多重叠。)我认为如果一个人有耐心和气质,一个可以通过等待耐心地从市场中获利,获利从当前金融危机等重大冲击。
我也推荐鲁比尼教授的博客(http://www.rgemonitor.com/blog/roubini/)- - -一位杰出的经济学家一直在许多方面对当前的金融危机。
你一直给予我灵感和我的许多朋友。保持良好的工作!
GeekMBA360
你好,
非常感谢您的意见和对话。对于那些已经决定我提到政治如果最后一根稻草,竞标这个博客再见,我祝福你。我承认你的屏幕名,看到好的评论你过去,对不起,看到你走。
回答一些其他问题…
@Johannes——你的问题:如果你不相信市场的力量,为什么任何钱?
快速的诚实,使我获得很大的乐趣的赌博一点钱,我感觉我有更好的信息在一些罕见的情况下,但这是我的钱包的百分比在21点——我愿意把低%。
@Marcie - re:投资专业知识
是的,我希望能写更多关于如何投资你的专业知识,或者——至少——我如何做。
@Siraaj - re:网站
我恐怕这个网站定制设计了一个大学生在美国,所以它不是一个模板的主题。我做喜欢的主题http://www.pearsonified.com,虽然。
这里也是一个小脚注从电子邮件我只是写信给一个朋友想要反馈他的决定几乎他所有的资金投入到货币市场基金。
我的回答是:
“愚蠢或不取决于你想要的类型的生活方式,什么让你感到紧张。紧张=可怜的生活质量。我有10%的收入将天使投资,另外10%左右的401 (k) 80/20(债券和股票),剩下的我的净资产(80 + %)在美国财政部支持的货币市场基金。我讨厌亏损超过我喜欢。”
愿一切都好！
蒂姆
嗨,蒂姆,
我想知道你是怎么看待古巴的建议,因为它(看似)与沃伦•巴菲特(Warren Buffett)曾建议你…“我把它在一个低成本的指数基金跟踪标准普尔500指数和回去工作。”
当然沃伦•巴菲特(Warren Buffett)也远比大多数人更好的信息,当然可以在任何安全移动市场,像乔治•索罗斯(George Soros)。
@亚历克斯-伟大的评论。你像禅师的投资…
@蒂姆-没有把政治金融讨论p * ss大家,哈哈。虽然我不同意你的投票给奥巴马,我尊重你的决定。我真的不认为候选人要做的国家,政治现状。没有改变的希望,只有行动。我看到这两个家伙是更多的政府开支和税收。两边宪法被践踏,没有人在乎。安迪的反应是非常真实的。我讨厌起床看谈话节目和所有这些名人谈论政治。问题是他们都说同样的事情,等等。原来我还没有听到任何关于政府,这就是为什么我回到基础。 After the election I am going to snuggle up with a little book called “Conscience of a Conservative” by Barry Goldwater. Check it out…
祝你好运,
丹娜
也许在普林斯顿大学你可以坐在麦基尔教授的讲座或者至少拿起他的书(也许你做?)和得出结论,尽管“击败市场”是徒劳的在最好的情况下,骑的市场可以让你你想去的地方,只要你有时间和能力承受偶尔groin-shot。
蒂姆,你看起来更感兴趣投资浓度比多样化,你是对的,如果你的目标是跳从六个数字8。但实际收益由投资者能有谁知道系统的限制和赌博不感兴趣或投机。相信我,扑克是一个更加有趣和具有挑战性的游戏!
投资确实需要一个优势,但不是唯一的信息。其他类型的边缘:
1。时间——愿意持有一种仪器,如股票或现金,很长一段时间,即年,直到条件是正确的开关。
2。情感——晚上睡眠的能力,持有一个高度不稳定的工具。
这些听起来微不足道,但是实际上是罕见的和有价值的足以带来一个很大的优势。说明性的例子:
自1870年代以来,一个简单的规则优于市场一直购买100%的指数市盈率低于9,然后出售100%(现金)每当指数市盈率高于22。这条规则超过指数的7倍。
但这是如此简单。关键的边缘可能会涉及什么?不作为的纪律。时间和情感上的资金,在125年只有9交易。这条规则会有1995年5月以来你坐在场边。它可能需要作任何投资举措对于大多数的成年生活。不可能是一个投资顾问,或雇佣一个:谁会支付费用,15年的经理没有?
执行这一策略是不可能的,除非你现在很年轻,和被证明是非常长寿。因此几乎没有人必要的边缘。
的方式投资优势的营销策略:有许多不同的路径的优势,但他们都涉及独特的在一个重要的和可持续的方式。
帮我在这里蒂姆。你说“始终领先市场……“如果我不想打败它,如果我想骑着它呢?我33岁与401 k。我得到最大的公司匹配的401 k贡献6%,带回家就足以让我的妻子花和孩子们吃,去上学,剩下没有多少天交易,甚至罗斯贡献。当然,我的投资选择是有限的,但我要做什么和我的401 k,直到我可以获得收益而不打税。现在坐在一系列指数基金,风险更大的是可用的,因为我不打算碰钱,可以在这个“负担得起”的风险点在我的生命中。我希望我每年平均在8 - 15%我一生的投资,如果恰好是5%,也会工作。
你会怎么做?
我承认,我可能不是这篇文章的目标受众,但也许我…
希望你的想法。
无论如何,谢谢你的洞察力
-pappyD
蒂姆et al -
我想第二次提到“被随机现象”——不是作为一种游戏市场,但作为一个清醒的如何“专家”性能分析(通常是运气的结果。
关键概念:10人抛硬币X很多次。失败者(最少的“头”)是消除。继续…最终你会有一个赢家——谁能指出他/她的记录,“我赌!——我的这场记录抛头!”。这正是许多共同基金的情况或由专家系统。
是的,这是一个类似的想法“漫步华尔街”。
另一个塔勒布的想法,更全面地充实在《黑天鹅》的书中,是不对称的结果。即。,9/10 times you win 1 dollar – but 1/10 times you lose $50,000 / break your arm / sink your boat etc. The concept is that you have to consider both the very likely positive outcome and the very unlikely but SUPER BAD outcome when betting / investing.
完全的人买到“投资于你正在做的事情/知道’概念,蒂姆,我认为你必须self-skeptical——如果成功的运行部分luck-driven呢?
对我来说,指数基金投资(古巴说本质上是愚蠢的)是一种对冲自己的盲点和广泛传播风险。
好文章(!)
——卡尔。
蒂姆,
这是最有用的,实际的和深刻的文章,我记得从你的历史。干得好!
谢谢!
“古巴:把它放在银行…不要把你的钱在一些你不具有信息优势…如果代理有一个线索,他/她…将在海滩上某处。”
如果这么多取决于谁赢得选举投票为什么你更在乎我比* *我投票给谁?
嗨,蒂姆,
我喜欢你的工作,但我认为你需要简化你的. .分解的投资,你描述三种模式资产/创造财富,财富保值资产/财富分配和资产
IMHO只有两种:创造财富和财富保值。
大部分的书你在书店买的,或者你得到的建议从你的理财规划师或建议你奶奶给你关于财富保值投资。对于财富保值你不需要一个信息优势。你只需要你的资产多元化中常用的工具,如现金、房地产、债券指数基金和价值基金像伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway),
创造财富是一个完全不同的概念。它是关于专业化和承担巨大的风险你有信息优势的东西。它可以交易,房地产或网上销售。
创造财富是自己选的东西你知道initimately、推你的舒适区以外的最大化你的回报。丰田知道这,这就是为什么美国汽车行业不再是行业领导者。美国汽车工业在整个时间来完美的过程制造的汽车。这是非常昂贵的,最终与汽车太多,和一个巨大的价格标签。日本在不同的范式,日本鬼子只是加快生产线和当他们固定它,继续生产新汽车的工作比别人更快、更便宜。你需要有相同的思维方式和创造财富。挑出你有激情和感觉你有信息优势,然后找到一种加速这个过程。例如,这可能意味着退出你的房子全职。
顺便说一句。如果你想获得更好的理解这种阅读“苏黎世公理”。它写的是一个瑞士银行家,免费在互联网上http://neif.org/Zurich_axioms.pdf
你的视频是奥巴马不再了
我们可以看到其他地方吗
哦我忘了添加,除了:“拿东西你有激情和感觉你有信息优势,然后找到加速过程的一种方式。”
你需要考虑如何在你的每周工作四个小时。举个例子,如果你辞掉工作去做翻盖房子为生,你刚刚取代每周工作40个小时,每周工作60个小时。相信你会赚更多的钱,但你的生活质量会下降。
你真正需要考虑的是如何加快速度使用原则从你每周工作4小时的书。即找到消除的方法,自动化或委托的部分流程。
这是一个错误:每个人都试图“击败”市场。有一个万无一失的方法匹配的市场,这是足够好,因为市场长期布置得不错。我显然讨论指数基金。
这些交易员你目睹与长期回报。他们的受害者出现在家里,而不是长期的股票持有人。请注意,我说的“股东”而不是“投资者”,你对这个词的点。
我已经大举投资——正如你建议内幕信息。但我并不只投资于这类东西。现在,我的投资指数基金50%和50%我以前工作的公司的股票(不公开交易),我在知识和真正的相信。我放弃了那份工作后,我得到了股票(为了多样化vis-a-vie下班我的收入和投资风险)。
什么是愚蠢的”交易。“即使是优点(对冲基金和投资银行)现在发现了。但交易无关,“投资”。
投资:你是对的。有什么意义的投资,如果太危险了,你晚上睡不着觉。事实是,我们目前的法定货币体系美元在一个恶性循环,永远不会完全反弹。通货膨胀是不可避免的,总是会有一个“升值”的商品。我最喜欢的商品住房。我买止赎房屋。他们有一个好处在好的和坏的时光。“好时光”房地产升值- 2001 - 2005。“困难时期”——现在——请允许我现金流足以支付我所有的账单没有值下降的担心。仍然没有让我想传播财富,每天我努力工作。
选举:令人震惊。通常聪明的人理解(社会主义),收入再分配,将继续在所有实例失败。我不能说我理解人对政府有信心,但我假设W。令人难以置信的拙劣和巨大的赤字开支已经模糊了线。他的作用更像是个自由比财政保守几乎摧毁了党和给我们留下了温和的左翼社会主义得多的竞选对手。中约有1%的人技能,左边锋,因此我不震惊许多人迷恋他的吉米·卡特言辞。
蒂姆,你正式最聪明的人我知道投票给他。我想听到更多关于为什么,如果你曾经在芝加哥,来看我。晚餐给我,我给你任何你想要的酒店(或我的位置)。一如既往的好东西,我仍然爱你所有的东西。
我们支持自由和罗恩·保罗的竞选计划投票明天为了使第三方声明中,两位候选人的政策是可以接受的宪法。
我总是想听到别人的需要在我们的野生和疯狂的政治体制。说到这里,没有什么在时代精神附录在博客搜索。有谁见过,如果是这样的话,你打算完全避开投票吗?
去查看你的照片中,疯狂的头盔(希望你告诉更多的故事在你的Flickr相册)。你有一个你的虚拟助手后你在相机这些伟大的照片吗?
检查你的垃圾邮件箱给我邀请全球推出了热心的!创意艺术合作社&紫色蓟家常便饭剧院在感恩节,美国。我们会做一个转播WiZiQ这样,如果你想流行在&说你好!如果别人感兴趣的看看吧,点击我的用户名和寻找事件的主页iLearn自由网络。
欢呼~
有关投资、投票和约书亚空白:
蒂姆,我认为沃伦•巴菲特(Warren Buffett)无疑是最富有的,可能最聪明的奥巴马支持者,估计有180 +的智商。
我比他们更傻,终生5代共和党,企业主,常春藤MBA,但投票奥巴马。为什么?还有更糟糕的事情比再分配。我喜欢小政府共和党,但不存在任何更多。他们现在太奢侈,入侵(隐私,个人自由)来获得我的投票。
1988年里根把它最好的,具有讽刺意味的是在谈到为什么他放弃了民主党人:“我不离开我的聚会,他们离开我。”
[[如果你有潜力做30%每年在一个给定的股票,但它让你晚上手心出汗,这是良好的“投资”吗?]]
诺贝尔奖得主哈利马科维茨投资组合理论的创造者)股票和债券之间的退休帐户平分秋色。当被问及为什么…
“我的目的是减少我的未来后悔…”即押注每一个方式,避免赔钱的痛苦,这比获得(同等金额美元)。
蒂姆,
我将第二个建议你读“漫步华尔街。”他介绍“睡眠量表”,并说,如果你想晚上睡得好,你有几个选择。
如果你想睡得好,也让更多的银行账户,一个漂亮的市政债券共同基金将做得很好。他们工资比一个银行账户,几乎是一样安全的联邦存款保险公司保险账户,在许多情况下你不纳税收益!
你也可能想看看“消费者报告钱顾问。“钱建议在杂志上,不需要广告,并不是想卖给你任何东西。每月大约20页。
适合那些无知的饮食
好:
投资=赌博
投资是一个游戏。这是一个游戏你玩看看你是否能击败其他玩家。
当你买股票时,你希望对股票的需求将上升,供应或数量的流通股仍然是固定的。如果这两件事改变自己,会改变价格。除此之外,有很多策略可以使用当买进或卖出股票。这主要是因为股票市场是如此有效和数十亿的每个交易日股票交易的手。你可以购买和出售房屋,但有更少的策略你手头因为体积的房屋购买/出售小得多,你不能只是卖厨房或客厅(我相信很多美国人喜欢做)。
说,只要你购买股票,有人是收益或亏损出售。只要你卖股票,你正在收益或损失。因此,每一笔交易都创建一个输家或赢家。所以每次你买股票,有人卖的两个原因:
1)他们认为他们可以用这些钱去做一些与更高的回报
2)他们认为股票的价值很快就会下降
当人们认为市场会上升。这使得股票更加稀缺,一些交易将发生,直到买家出价价格较高。当人们认为市场会下降,这使得许多交易发生,直到价格要求低。这给了你两个组件价格,报价和问。这只是故事的一半,但这是最重要的部分,因为价格是我们小家伙关心。
谁在乎什么公司?为什么你想买一家公司的股票除了希望有一天以更高的价格出售股票,要么通过股息等得到某种回报吗?
游戏现在可以精炼的目的:是第一个在股票和卖出当别人找到价值,希望很多人一样,发现股票的价值。不管天气的“好公司”,或者他们赚了很多钱,或者你的10岁像公司的产品。你想买股票,很多人将开始购买。
话虽这么说,从宏观的角度看市场,基本面分析现在并不重要,现在技术分析不重要,和任何长(希望赚钱的好处=长策略)策略,你可以梦想并不重要吧!
让深,长期看下来是什么管道。更多的美国人比出生变老。我们有一个在美国政府赤字。卫生保健是昂贵的地狱,因为需要10年在市场上得到一个医学博士。这给了我们一个强有力的证据线索即将发生什么。不管谁是总统,税收会上升。人要么是要支付社会保障,医疗保险,和财政赤字,或者很多美国老年人会死的原因我们以前认为不是死亡的主要原因。就会形成大量的恐惧在市场上和日常生活中。那将创造更少的买家和卖家。我讨厌这些情况,但是未来40年内不会被美国或世界上最好的。 They are going to be rough and dirty to a lot of people. Prices will deflate.
当这发生,良好的财政部将开始印刷更多的美元。事实上,只有美国和日本两个国家尚未开始大规模(证据是欧元价格、英镑、美元、日元,等,相对于其他货币)。这将创建的通货膨胀。通货膨胀会推动价格回升,但它是不够的。财政部将创建恶性通货膨胀(大规模通货膨胀),或财政部将失败,不打印任何更多的钱(长期)这是最明智的选择。我们不会有产能附近曾经在这些价格水平。我们的基础设施将会受到很大的打击,未来40年。
美国有很多瘦身。我希望你是金融健康了。我们正在进入一个超级周期和没什么抑制的影响除了种族灭绝。它将得到的远比我们所看到的暴力以来西部。
这些是我的预测。我可能是错的,我希望我是,但是玩游戏在你认为合适的地方。总有一个失败者和胜利者的机会。
在选举和投票:
投票,除非你不知道到底是在政治舞台。如果你是无知的,投票不应该是你的主要担忧。投票并不是你的责任! !投票是正确的,你有,你有一个选择如果你想要。如果你觉得你足够明智的投票,然后通过各种方法,投票。不投票,因为有人欺骗你。不要让你的同事让你相信世界是挂在一个线程通过这次选举,因为它不是。无所谓谁在办公室,或者办公室。短期内,长远来看,没关系。如果我们的领导人把我们错误的方向,试图改变规则的土地,那是我们的责任采取行动以任何方式成为可能。 Change is going to happen regardless. It happens everyday. This election is just one more change and in the grand scheme of things, it is fairly insignificant. Both Obama and McCain will lead, direct, control, and staff very similarlly. The country will continue on the course that is set. There are too many people surrounding these guys for them to make major mistakes. Some things will be different, but nothing will be significantly different. History will continue to repeat itself, don’t worry.
@j里海。我认为你是一个小偏执- * *敌人吗?我们在世界其他地区有兴趣谁当选美国总统,但说真的,我认为你是夸大我们中有多少人真正花时间担心——我们都有我们自己的后院去思考——噢,没错,你不会得到这个消息现在你不再阅读这个博客…
伟大的消息蒂姆-已经被汗水诱导之前骑在一个“投资”骗局和失去一大笔钱,“信息优势”以新的含义,当然是我们这些天的先决条件是确保我们在司机的座位。对我们来说这意味着;房地产——我们知道和爱,一些蓝筹股高产与未来的保证和良好的公司的股票增长潜力和投资在我们的业务。
@Maria |从未同一条河流两次——称赞你的情绪——完全符合我自己的想法。
l
你好,蒂姆-
关于未来的博客…
我把几个月前,嫌弃的寒冷的北西班牙。和…虽然我很喜欢这里的生活,我秀感兴趣的博客朋友. .我知道这应该是自然的,但嘿,这是不同friend-hunting在另一种文化,特别是如果你只有几个月。
那么,什么是你最好的技巧如何进入另一种文化和交一些真正的朋友?在过去的博客帖子你说不要把语言类仅仅因为社会方面,和分析过去的内容似乎你找到运动的一个好方法来连接。同意,虽然我真的没有体育狂热分子。
打赌你有聪明,像往常一样(没有讽刺的目的)。
保持良好的工作!
露易丝
优秀的文章。我告诉我的妻子和孩子;“投票和出现在陪审员的义务当召唤“和你婊子;因为你的皮肤在游戏中。我80/20债券/股票;我晚上睡眠很好。
努力将明矾-
IMHO迄今为止最好的投资评论。方法筛选糟粕问题的核心。
PPC4
蒂姆和所有-
投资是关于维护和不断增长的购买力。如果你投资只跟踪通货膨胀的经济增长,你可能只赔了钱的花费的美元的价值。一篇好论文的作者是罗恩Muhlenkamp关于这个话题:“醒醒美国!你的房子不赚你的钱。“也许他会让你重印吗?
投资和投票快乐!
PPC4
嗨都必须添加我两美分选举评论美国以外的读者和观察员:奥巴马是一个“极左翼社会主义”美国以外的任何人是绝对荒谬的。我不能强调这是多大的笑话。奥巴马是更远的权利,以较大优势比大多数右翼候选人在加拿大、欧洲、等(当然,除了新纳粹对)。他也远比许多共和党人历史上正确的。
这并不是判断对或错。美国以外的人是兴奋的可能性,美国总统是如此聪明,口齿伶俐,国际化,world-travelled;人的全球视角(潜在的)重要的世界。然而,我尊重这些不一定是我们内部的理由,任何人都是投票,这很好,当然可以。
只是想添加一些角度对“社会主义”之外的评论有很多我们抓正面我能想到,底部提供支持那些被困在一个国家,所以大力宣扬基督教价值观是积极的吗?
知道吧,只是重读你的博文蒂姆,这让我想起菲尔城的建议在规则# 1保持公司你知道,或者你个人熟悉行业,这也提醒我一下柯维的想法不让自己集中在材料(安全上升如果它,如果它是向下)。
我喜欢“投资”这个词的定义的转变,真的会为什么人们的心(据称)首先进入赚钱——它应该是一个意味着一个结束,没有结束。
最后,我总是喜欢模型每一个进出的方法,不管是时间管理,投资,关系,健康,等等——消除浪费和有害的,只保留最好的什么是有益的(非常类似于80/20规则你谈论)。
伟大的精神食粮,谢谢你写这个了!
Siraaj
蒂姆,
资产/创造财富
资产/财富分配
财富保值资产/
+提高生活的质量。
再一次,刚从商业房地产定义被动收入(公寓+门店零售的)!没有螺丝的菲亚特(股票)市场。烟,镜子和杠杆!
其余的我们出汗子弹,我们这些房地产收入享受着睡眠和一致的财富保值。
再次蒂姆,我喜欢你的文章,但当你要对商业地产的博客。
内特
对一些,并不是所有的评论关于蒂姆的意愿告诉我们他投票支持:
我不能引用他没错,但是在我的大学的毕业典礼上,比尔•克林顿发表了一个声明的影响,“我没有恨他为了不同意他。”他指的是老布什,我完全同意。
我注意到趋势非常成功的人,他们geniunely听那些不同意他们(Tim这似乎至少在某种程度上——纠正我如果我错了蒂姆)。
这是一个耻辱,人们会与人划清界限,看不到世界的完全一样。我策划组(认为拿破仑·希尔)由一个几乎相等的平衡那些反对和赞同我。似乎工作得很好。许多伟大的想法可能来自思维跳出框框…那些不同意你倾向于外箱。
顺便说一句蒂姆,告诉我们需要勇气你投票给谁。我不同意你的决定这样做(没有理由的细节在这个评论的原因),但我绝对尊重你的选择。
希望每个人都做得很好,
内森
我分享你这里描述你对政治的看法,我很感激。
我觉得奇怪,当人们拿起一个候选人的原因,认为代表他们喜欢捍卫一个家庭成员。因为无论如何,他们还是政治家,而不是家人或朋友。
(重新)你的评论,“是一个a或b选择”的总统选举,请允许我反驳…以一种友好的方式。
很多人不喜欢/想要任何一个候选人的(和其他)的总统大选。而不是呆在家里,然后抱怨糟糕的谁谁谁当选,他们总是可以选择写在一个候选人。
浪费了投票,你说什么?在册的候选人没有机会能赢,你说什么?我的回答是,如果越来越多的人开始支持”上面的“它可以发送一条消息,我们需要/想要更好的候选人。
我把我的嘴在哪里投票了吗?你打赌我做!(再一次)。
的风险释放的风暴(正面和反面)的评论,我将揭示威廉·杰斐逊·克林顿中写道——可以说是最好的美国总统杜鲁门(Harry S . Truman)以来。我承认他不是完美的,但至少法案有领导经验(这两个主要党派候选人)。
伟大的提示从马克古巴。
事实上这是常识,它可以在经典中找到像“巴比伦最富有的人”
不投资领域您不熟悉。
当然,我们大多数人永远不会有先发优势在投资方面。但投资银行不会增加我们的钱让我们在任何地方,无论如何。保守投资长期只会导致保守的结果,除非你活500年。唯一剩下的是投资的最佳返回投资成为可能。纪念古巴相反,股市更好地反映经济增长的,因此,收益比你可以在银行,或债券或房地产,如何始终表明,随着时间的推移。
唯一的区别是你如何处理你的投资:
1 -只使用etf,因为他们是成本效率
2 -充分利用市场波动。使用一个波动性指标VIX指数一样,监控和退出市场波动性上升。你不需要在它100%的时间在长期的。
3 -使用停止来保护你的投资
4 -专注于几个etf作为他们已经有效地分散你的投资
5 -简单的技术指标如MACD和推断统计学可以很好的工具进入和退出市场波动的消退而位置。
6 -跟着增长。加速增长产生回报(国内或国际)。
用你的投资工具来让你你想去的地方。不要成为了傻相信如果你父母所做的一切,到头来你会在上面。你必须让它发生!-CheapLee
我很高兴你评论马克古巴。他是一个天才。我看见他说2个月前在纽约上西区。最佳商业讲座我看到在超过10年。
引用他说同一件事,即他棒现金短期国债(政府债券)和等待,直到他找到一个机会,他知道/了解。
他给了一个很好的例子,在他的早期,他是某种类型的软件销售。他知道这是一个伟大的产品,所以他买了很多股票。然后,当客户停止购买,他知道这有喝醉的,所以他就卖了它。投资于你的价值的理解。
“我上周投票在圣何塞,老实说,我不是被脑力我看到我周围,尊重那些真正做出应有的努力。
最有见识的人,出于某种原因,似乎坐在一旁玩扶手椅批评选举时发生。这是内容t。”
或者,也许就不是你希望有很多聪明的人,和那些确实存在只是投票比你在不同的时间。
你如何评估自己的脑力?顺便问一下他们穿着?他们的头骨的形状?
傲慢的冲洗。
这里,这里,罗西!
倾听每个人:奥巴马不是社会主义!你知道这个词是什么意思吗?我的父母之一是丹麦和我们住在丹麦。美国和奥巴马的政策没有社会主义。
太糟糕,你们中的一些人已经落入了右翼洗脑
这只是迎合你的恐惧。
被“经济成功”也意味着一个关闭他们的人性,只是担心自己的财富?想长期和不那么目光短浅的。
伟大的工作,蒂姆。坚持下去!
嗨,蒂姆-
你写在你的文章中反映自己的结论。市场现在基本上是一个交易的现象。它也可以做的很好交易和使用风险管理。每天投资变得困难。
我一年的交易,做得很好,但不得不放弃它。当我赚了钱,我创建了世界上没有任何价值。现在我在我自己的投资业务。
期待你的下一篇文章。
大卫
事实上,如果你仅仅是“投资”的股票然后你仍然是一个投机者。
我读过的最好的书和去年投资被哈利布朗“失败”安全的投资。你可以听听他的过去电台档案(RIP哈利):http://www.harrybrowne.org/Archives/Archives-investment.htm
注意,读任何聪聪罗斯巴德,碰头Hyeck,或任何其他奥地利经济学家路德维希·冯·米塞斯和了解建立不是想让你知道。
顺便说一句,沃伦·巴菲特和他的整个形象是一个骗局。
我还是喜欢你和你的书,但我想我同意了。我希望你能打出来的公园,但这是生活。
约翰
蒂姆,
我说任何我想要的好习惯,不用担心它是否冒犯了一些人从年轻的时候,它帮助了我很大。不管你说什么我不相信你有球要说一些你做的东西,不管什么有些愤怒的无名之辈,不得不说,这不会影响你的。摇滚吧!巨大的尊重。
凸轮
蒂姆-伟大的文章,引用你的文章上投资。一件事来思维在阅读它——你使用这个词的“投资者”。我认为在很多情况下,你见过的人更“投机者”,还有一个重要的区别。
你为什么要求你必须击败市场为了股票投资价值吗?匹配的市场应该做的很好,比让你的美元在银行。
嗨,蒂姆,
我喜欢这部分超过最后一个。很高兴你提出“信息优势”和引用由马克古巴。至于你的‘政治’最后声明,如果我可以,我就剩下措辞不同,也许另一篇文章。不总是一个好主意来处理诸如政治公共领域(它似乎已经列举了一些你的读者)。然而,我的感觉你是强调更多的投票的重要性而不是投给一个政党(在你的情况中,奥巴马)。我们(我的意思是,我们加拿大人)将保持这种精神,特别是考虑到我们在上次选举投票率只有59%…
蒂姆,
你的书是我最喜欢的一个地方的质疑“幸福”到底是什么意思。
我也喜欢你的,在这篇文章中,质疑投资的意义。我的定义是“将一个人的财富的行为,自信,和可以预见的保护和/或成长”。在这个定义中,大多数现代作品,演讲,和行为有关“投资”实际上并没有涉及到真正的投资。
听到这消息我很高兴,尽管相信其他的文章,你不明显暴露于股票市场,你的期望是合理的。也很高兴看到你追求可理解性。对我来说,这绝对是最重要的。
值得考虑的一件事就是货币贬值。坐在货币市场基金或现金投资本身…一个对美元的投资。是一项投资到诚实、透明、责任,和负责任的行为,美国联邦储备理事会(美联储,fed)和其伙伴,美国政府。可能是为了一个双重考虑。
好的文章,我是认真的。
杰夫
我认为人们混淆了投资与投机。当你买一块公司ie。股票你应该想做一些利润的份额。你的利润称为红利,长久以来人们贴现股息在投机,华尔街的工作,拍陷阱,股市在长期升值10%。这是nonsence和容易可证明为误的。如果你需要投资在曼哈顿(24美元)和复合从1626年你会有一个总多次总货币存量的整个世界。
Divdends后你,但更重要的是钱吗?金钱是未来的财富,要求存储财富。一张20美元的钞票是一个未来的一双鞋,理发,hoola箍等。以及介质存储其值手续,你的未来就是良好的投资。
目前短期国债收益率是什么?1 - 2百分比取决于成熟当你在通货膨胀因素+ 5%,这不是一个非常诱人的投资,除非你匹配S和P的40%的损失。
一个更好的投资是你日常使用的东西。你应该买尽可能多的商店,您将使用的物品你现在消费,它唯一的价值会上升,如果整个世界在一个手篮里去地狱你还有hoola篮球,这一部分真实的东西你要使用的是真正的财富,财富只值
第二部分是你应该投资于你在你使用它们的比例(资产配置)。例如,你花大约20%在收容所,你应该投资20%的分配到REIT或实际的公寓你自己的。一旦你的投资收益率等于成本的住所你有效地规避购买力的侵蚀和你不需要联系原则(潜在的股票)资本增值是一个奖金。在市场崩盘的情况下,这些股息收益率股票的股息将相当好,好公司保持comin支付你等待别人更多的合格的想赚钱的方法在你的鞋,食物,REIT的资本配置。
你喜欢旅行很多旅行蒂姆和能源成本是一个关键组成部分所以你应该有一个健康的配置相当廉价的能源股现在有一个非常健康的收益率(esp.canadian石油信托、管道信托PWE HGT,英国石油公司埃尼,等等)。因为你有不同国家的经验。你的投资也应多元化的美元在一个分配,反映了你的旅游指南/生活实践的国家你会购买或从你的产品和服务。
在麦当劳吃很多吗?买股票之前,股息收益率回报你的垃圾食品上瘾(股息通常与公司盈利能力上升)。
当然最好的投资你可以做你自己。即,学习一个新的有利可图的技能(书编写、房地产投资、网络营销等)是最高收益率和沉着的支付投资你会,我也会添加更多的你可以控制一个投资更多的钱你站。
一般来说不要陷入“内部技巧”投机垃圾,真正的长期投资者收购有利可图的公司寻找实际收益率和不依赖于投机性投资的“更大的傻瓜”的原则。
从th评论我猜想Godwin的法律拥有更多真理然后布雷利效应。
我喜欢这篇文章比过去,我认为方向你已经将导致有趣的地方。
蒂姆,如果我理解你所说的正确“优越”的含义更理解技能基础信息。
你相信理解一切都是至关重要的?
或者仅仅是正确理解正确的构成要件?
你确定你真的知道如何内外的东西?有特效的问题你可以问或量你可以设置吗?
似乎大多数人投资时也退休了。因此阻止他们做他们不喜欢的东西。(除非你想继续工作,谈谈如何停止任何时候你想。)
你看起来工作(在创造财富方面)是很小,几乎non-exstient。
我问最后一个问题是你为什么要去额外的20%达到投资(创造财富)成功?
嗨,蒂姆,
研究员Gracie-Barra巴西柔道布朗带在这里,所以我知道你会听我的想法关于投资的特别关注。
我也花了大半的研究投资,和读过最相同的书你读过。,我想第二次有人上面的建议读哈利布朗的“失败”安全的投资,他规定一个“永久组合”的秘诀,它应该提供安全,而且通常利润,在任何可能的经济条件。
几乎所有的投资书我读过攻击通过逆向投资的问题。他们确定资产类别,看看他们的历史的交叉相关性,构造模型组合根据所有者的“风险”,运行蒙特卡罗分析对他们使用他们的历史统计表示,并试图找到“有效边界”。这似乎是对我好,如果未来可能会像过去。
哈里·布朗的方法是相反的,向前看。他开始与假设没有人能预测未来,并定义为客观理想的投资组合应该提供安全和利润不管未来带来什么。他识别了四种通用的economy-prosperity状态,通货膨胀,通货紧缩和借口选择资产类别,最好的应对每个(股票、黄金、美国长期政府债券,现金),和与一个同样加权(25%)投资组合,他称为“永久组合”。
把这个投资组合,然后向后看,做得很好,每年提供9%至10%。即使在当前的金融危机,它提供了最保护所有流行的投资组合跟踪:
http://tinyurl.com/6h8qdt
更多的信息,这是一个线程在《论坛,你可以:
http://tinyurl.com/6lfd39
(这个线程引用一位年长,巨大的线程Boglehead进入更深度的永久的投资组合,包括持有实物黄金或黄金etf之间权衡。)
亲切的问候,
- - - - - -
马特·亨德森
蒂姆,
这是针对你的推特要求博客主题:
——思考生活的实验
——案例研究缪斯
,你的父母帮助你是今天你是谁
——巴拉圭茶
——一个post请求读者把最重要的事情他们知道缪斯
-市场营销
——一个post请求读者发布以来的最大变化(s)他们阅读这本书
——你的哲学关于“懒惰”(你在一次采访中提到过的地方)
蒂姆。首先我想说你的书很有趣,我觉得实际上已经永远改变了我的生活。我似乎将80/20的定律应用于我所做的一切。我完全不同意你的选择,但是我们可以永远争论这一点。也通过自己的个人expierience我认为这是伟大的美国公众投票。然而我不宽恕是什么人没有知识和做研究canadate他们声称支持。我觉得这些人是完全redundent无权投票。我鼓励人们研究每个canadate所以他们实际上有理由为他们投票其他公共焦点。然后他们听起来不错另一件事错误的我组织Acorn绕和regerstering等人去投票。显然如果你甚至不能注册投票你无权这样做。和我不意味着单一的橡子可能有许多右翼组织做同样的。 Other then that I really hope that after college I am able to succed in running my own automated online business. So for now I will refrain from mentioning any more about politics, sex, or religion because that can only lead to trouble.
保持生活的梦想,
-Trav
我投票给思想和能量,而不是参加聚会。
嗨,蒂姆-
谢谢你的书建议,敦促人们投票。
彼得希夫说,奥巴马是泰坦尼克号的新队长。
美元必须80%但可能松一半的价值:http://twurl.nl/s4gqj5
(MP3“华尔街Unspun”广播节目:http://www.europac.net/radioshow.asp)
大家好,
我跟着这个博客怀着极大的兴趣。我决定做一篇关于这个话题,因为我相信我在这个领域已经取得了很大的成功。
关于我的一点。我拥有2私营企业首先是一个房地产投资和发展公司,在多个国家开展业务。第二个结构代表投资集团房地产投资交易,比如养老基金和机构。我也有一个利基在线营销公司的大量股份在欧洲广泛的客户基础。这个公司比前两个更小的。
我所有的公司都成功,积极和现金流仍在扩大。
我一直是个懦夫,不叫他们中的任何一个在这篇文章中很多你可能不认真对待我的帖子。我这样做是因为我对投资的看法在这篇文章中可能会与我的客户视图。
多年来我一直幸运的有关于这个主题的一些优秀的导师创业和投资,我将向你解释如下:
1)我只投资/项目达成协议,我有一个巨大的比较优势。我甚至会去交易就说我挑我几乎唯一的人,知道每个角度的交易。我可以给下面的例子。一个好的说“有些人希望…我保证”。
2)我从来没有使用我自己的钱投资/项目达成协议。如果我使用杠杆投资我从未给个人担保。你们大多数人读这篇文章会说‘这是不可能的时候借你需要给个人担保”。不是真的,如果交易是足够好了你可以把协议没有个人担保。你只需要把正确的安全地方。借给你钱的人并不总是需要一个银行。我的导师总是说“如果不卖座的我们不做的。卖座的他们指的是“我们可以借别人的钱来投资没有个人担保”。
3)不要投资有潜力的东西擦所有你在过去投资的收益。现在如果你有两大点后应该是不可能的。尽量保持独立的交易将他们放置在独立的有限公司。但主要是指你的个人诚信做交易。不要做个交易/投资可能会毁了你的资助者的信心在你里面。
上面是好的建议。
现在到投资的方法:
1)我永远不会投资任何大量的净值在股票市场在一个被动的格式。我的推理是,市场太有效。即有太多彭博终端显示大量的关于上市公司的方方面面的信息。如果公司有发展潜力,公司的增长已经反映在价格中。我的收入也只能永远是每个人都一样好吧。好吧可能有牛市几年…但这是运气。我不希望再次…我确定!而且我不会“贸易”股票市场。即试图猜第二次市场,努力赚钱交易在短期内。这不是更复杂的比在线扑克,我知道很少有对冲基金经理一直在5 +年好好回报。 The one exception to this is when you have the ability to actively control the board of a given company. We have done this we AIM listed companies where we have purchased a significant amount of stock of a company to be given voting rights on the company. We were able to take the company private then change the way it did business. At this stage we knew much more than everyone else and were able to make a massive return.
2)投资于你所知道的非常非常好。沃伦·巴菲特实际上开始较大入股小公司,他可以施加巨大的影响。这是完全不同于每天的人把股票当作一张纸山墙。他还剩下很少的机会,他开始阅读公司报告以来,他11岁,总是访问每个公司的董事会。
对我来说我的主要专业是房地产投资在东欧。购买一块土地之前,我已经有了我也想卖的人排队。我知道所有的当地官员和议员会影响网站的规划许可。我也是经常接触高速公路委员会将向我解释likelyhood实现有利的高速公路链接在未来几年。没有别人和我有同样的知识。一个在伦敦的对冲基金经理bloomber终端对土地的真实价值没有线索!市场不是有效!别人网站我买了似乎是一个合理的价格,但在知识我知道这将是值得一旦我有附加价值增加了1000%。
3)我喜欢投资于私人企业启动。大部分时间我没有资本,所以我给他们我的专长,‘劳动’给行业和联系人。我没有资本和获得一个优秀的公司的股权。我只投资于公司,我有巨大的经验。这也通过引入企业家工作的潜在资金来源“携带股权”。我坚持支持启动房地产投资公司、房地产服务公司,机构和咨询业务。
我是怎么获得成功的营销和搜索引擎优化公司的大量股份?我的房地产公司聘请了一位都知道搜索引擎优化和营销公司来处理我们的活动。我的一个工作人员的角色早侏罗世与该公司每周确保搜索引擎优化和营销是顺利和处理付款。我意识到我的工作人员明白了一切SEO公司所做的,在某些情况下是处理过程比我们公司聘用了。他喜欢campiagn处理。我可以看到SEO公司巨大的利润相对容易的工作。我建议我的员工(约翰)停止工作并开始自己的SEO +营销公司。我给他联系在东欧人每小时可以以更低的成本比美国SEO的竞争对手。约翰从来没有回头他公司现在票房800000美元每年,我有25%的股份。
4)记住你为什么投资!这个想法是为了把钱变成现在拿回更大数量的钱!
有时是更好的投资减少的负担你当前的债务或花你的钱更有效地达到同样水平的幸福在你的生活中。马克古巴的博客点4是优秀的。
我希望这篇文章很有趣。
主题的博客
1。联系奥巴马和采访他。
2。吸引力法则
3所示。最酷的未知的地方去,在德国汉堡的小酷地下酒吧。
干杯
穆
嗨,蒂姆,
这里是一篇好文章的作者尼尔。斯蒂芬森。在这篇文章中,他提到他的“四小时时间板”,和那些每天四个小时的有多重要。
http://www.drzoltan.com/blog/2008/11/09/neal-stephenson-why-i-am-a-bad-correspondent/
是。Zoltan !
蒂姆,
很高兴看到这并没有花费你渴望消除股票作为一种投资工具的选择。
然而,有许多不同种类的投资选择除了股票。我真的希望看到你把你的强迫症的权力分析和消除第二的投资选择,我发现远比股票:
房地产(住宅和商业)
抵押贷款的笔记
参与整个人寿保险
房地产和笔记:考虑他们的双重性质作为企业收入和增长的资产配置。在考虑投资时,重要的是要区分收入(现金流)和增长(长期升值)。收入和增长往往是逆相关投资工具(例如,用现金买房子,租金都是现金流。利用它90% LTV,你有负的现金流,但现在有10倍的有效升值)。
在人寿保险:小心点。很多虚假的模仿者使用这一概念向你们出售他们的非原装产品。我相信纳尔逊·纳什的产品是真实的。关注的“税收庇护”和退休方面。
最后,然而,我认为天使投资是最好的路要走的人在你的水平。
提前“谢谢”发布你的结果在你的“重新考虑投资”系列的第3部分中!
迦勒威廉姆斯
伊拉克摩苏尔
苏黎世公理的马克斯·冈瑟有一流的违反直觉的投资建议。绝版多年,但它的智慧,这样老卖几百美元每个副本(下微弱的书200页,请注意)。出版商显然注意到了这一点,把它在2004年回到打印需求。所以它又负担得起的,我认为值得一看。奖金是作者是非常可读,经常有趣。我甚至认为,这本书有点伴侣每周工作四个小时。
糟糕,没有我之前阅读所有的评论发布。我看到别人推荐苏黎世公理。我将它添加的主要共同点与我们每周工作四个就是它刷新违反直觉的方面。
嗨,蒂姆,
罗恩·保罗呢?
1)诚实
2)原则
3)和平
4)繁荣
5)自由
请让我知道你的想法,我知道很多我们尊重你的意见。罗恩·保罗的继续革命像你需要具有影响力的关键人物。
你认为运动的自由吗?
@Matthew
我喜欢你的文章
我明白SEO公司赚大量的钱为一个简单的东西但是你得到10 x +你的投资回报。
这个投资建议是关于今天140岁了但这是真的。
“任何饰演股市不是一个内幕就像一个人在月光下买牛。”
——丹尼尔·德鲁,19世纪的投机者和强盗男爵
谢谢你提醒我们的投资建议。
天使投资是路要走。有许多小公司穷游做伟大的事情。帮助这些人直接有助于美国经济和可以惊人的回报。风险,但我认为这是小于股票市场平均的年。
嗨,蒂姆,
听到你提到马克古巴后,我去了他的博客,真的很喜欢他所提供的信息的质量。我想知道如果你有任何其他的建议你订阅博客像他提供高质量的信息。
谢谢,
格雷姆
一个新的Michael Lewis的文章更新“说谎者的扑克牌”和对次贷危机的想法。
蒂姆,
我认为“固定收益”很好的对冲,但他们不应该只使用,因为这使人完全开放的货币与通胀风险。我重申,绝对没有无风险。我同意的关键应该是心灵的平静之际,知道你安全多样化的结果,和不依赖于特定的罕见出现“赢”。但是,因为市场是一个活生生的实体,我认为外包的概念的管理你的投资组合的一部分,有着惊人的表现历史的一个投资经理会沿着同样的外包。而不是试图成为一个专家在一切,为什么不让人是一个专家,全职工作来赚你的钱,管理它。
这有一个巨大的星号。星号是指定的人或人管理这些基金必须有一个伟大的历史性能的好坏。
点击我的名字的帖子我引用:
7月我发了相同的主题,不同的转折
“把钱在固定利率储蓄账户或存单或国债似乎是风险最低的投资一个。尽管这些内在的风险。如果他们不成功的通货膨胀率,实际上你亏钱,让他们坐在这些帐户,和失去的机会,可能是由它们的使用。这些帐户可能被联邦存款保险公司保险或政府,但这些也不可靠…
…共同基金的“风险厌恶”的方法,过去的十年里,市场经历了地狱,这个选项作为非规避风险也变得非常清楚。我不只是说因为最近的下跌市场。我说这已经过去的几年里,财务顾问们说,在“30年平均“道琼斯指数总是赢家已经变得自满,只返回的数据他们说40年,这不是说话的时候响的“30年平均水平”。我从不相信这些人,因为储蓄一百万美元30年后甚至可能不给我买杂货。(显然,如果钱是正确的投资,它将与市场,但无论如何它仍然没有意义,他们使它)。
我并不是说没有钱在市场。但它不只是在买东西和拿着它永远了。它更多的是冲浪和利用所有的选项。卖空交易将变得更加有利的现在市场已经变得如此不稳定,向下走去。我甚至不确定贸易公司会如此自由和卖空。
新定义的风险规避更多的与行动,而不是无所作为。不把钱在基金或一组股票并让它坐下。行动是利用上述传统的选择,风险更高,成为降低市场风险,比如我们现在。同时,利率低和市场作用的方式,是有意义,现在不是时间投资在传统的“低风险”的途径,但与风险资本投资,利用经济概念,它更有好处的花在我们目前的市场等市场比保存。是否这是通过购买业务,或通过投资企业的股权。
也应该考虑“多元化”,而不是传统意义上的词,通过购买多个股票,但在意义上的资本投资。让我们以1亿美元的资本为例。如果你投资这四个方面,每个进入风险资本2500万美元,股票、外汇和大宗商品(黄金标准)。风险资本和股票之间这些分裂甚至可能要考虑有一个不同的国家。显然对于全球崩溃所有这些策略仍然受到损失,但话又说回来,谁不想呢?不管怎样,没有“无风险”。”
要爱马克古巴的残酷的诚实的报价。哈哈哈